Ein zentrales Handlungselement der Serie ist eine an den bösen Zauberer Rumburak gerichtete Prophezeiung, in welcher die märchenhafte Insel Pultanella eine wichtige Rolle spielt.
Die ehemalige Märchenprinzessin Arabella lebt seit zehn Jahren glücklich verheiratet mit dem Erfinder Peter in der Welt jenseits des Märchenreiches. Die beiden haben mittlerweile eine eigene Wohnung. Herr Maier, Peters Vater, ist inzwischen verstorben. Arabella arbeitet als Übersetzerin zwischen Mensch und Tier, da sie seit dem Verspeisen des Fleisches einer weißen Schlange die Tiersprache versteht. Für die Zukunft wünscht sich das Paar Kinder.
Währenddessen führt ihr alter Gegenspieler, der machtlos gewordene Zauberer Rumburak, ein klägliches Dasein. Während seine Helferin, die Hexe, die sich nun Frau Schwarz nennt, als Wahrsagerin arbeitet, schafft es Rumburak nicht, in der Menschenwelt auf einen grünen Zweig zu kommen. Als er jedoch einmal Frau Schwarz besucht und sich etwas über seine Zukunft erzählen lassen will, macht sie ihm die Vorhersage, dass er König des Märchenlandes werden könnte, wenn er bestimmte Bedingungen erfüllt: So soll er beispielsweise Kinder in Großväter verkehren.
Wenig später erfährt Rumburak, dass Arabella tatsächlich von Peter ein Kind erwartet. Zudem hört der Zauberer von der im Märchenreich gelegenen Insel Pultanella, auf der besondere Äpfel gezüchtet werden. Isst eine werdende Mutter einen solchen Apfel, kommt ihr Kind als Greis zur Welt und wird bis zu seinem Tod immer jünger. Auf diese Weise scheint alles zusammenzupassen: Um die Weissagung zu erfüllen, stiehlt Rumburak auf Pultanella einen solchen Apfel und jubelt ihn der ahnungslosen Arabella unter.
Am nächsten Tag bringt Arabella statt eines Babys zwei Großväter zur Welt. Von jetzt an ist nichts mehr wie es war. In der Märchenwelt geht ein verliebter, aber gefräßiger Riese um und verschlingt scheinbar nach und nach Märchenfiguren. Peters Bruder Hans und dessen Freundin Margreth begeben sich in die Märchenwelt, um die Verwandlung der Babys in Großväter rückgängig zu machen.
